Drawdown et trailing drawdown
Ceci n'est pas un conseil en investissement, le trading comporte un risque de perte en capital.
En bref. Le drawdown est la baisse de ton compte depuis un plus haut. En prop firm, la « perte maximale » fixe un plancher que ton solde ne doit jamais toucher : il est fixe, ou il suit ton plus haut (trailing), en direct ou en fin de journée.
Drawdown fixe ou suiveur
Le mot drawdown désigne la baisse entre un plus haut de ton compte et le point le plus bas qui suit. En prop firm, il devient une règle : la perte maximale. Selon la firme, son plancher :
- reste fixe (statique) : il est posé une fois pour toutes sous ton solde de départ ;
- suit ton plus haut en cours de séance (trailing intraday) : gains latents compris, même si tu n'as rien encaissé ;
- suit ta clôture de fin de journée (trailing EOD) : il ne bouge qu'une fois la journée terminée.
Chez beaucoup de firmes, le plancher suiveur cesse de monter une fois qu'il a atteint un certain niveau, souvent le solde de départ. Le détail change d'une firme à l'autre : seule la page officielle de la tienne fait foi.
Un exemple chiffré, en points et en R
Exemple fictif, en chiffres ronds : un compte d'évaluation de 50 000 $ avec une perte maximale de 2 000 $, suiveuse en cours de séance. Le plancher démarre à 48 000 $.
- Tu achètes 2 MNQ. Le prix monte de 150 points : ton gain latent est de 150 × 2 $ × 2 = 600 $. Ton plus haut passe à 50 600 $, et le plancher monte à 48 600 $.
- Le prix redescend jusqu'à ton entrée et tu sors à zéro. Ton solde est de nouveau à 50 000 $, mais le plancher reste à 48 600 $.
- Ta marge n'est plus de 2 000 $, mais de 1 400 $, sans avoir perdu un seul dollar.
Maintenant en R. Si ton risque par trade est de 80 $ (un stop de 20 points sur 2 MNQ), ta marge de départ vaut 2 000 ÷ 80 = 25 R. Après l'aller-retour, elle ne vaut plus que 1 400 ÷ 80 = 17,5 R. Compter en R te montre combien de pertes d'affilée ton compte supporte encore. Pour comprendre le R, lis le guide gestion du risque.
Pourquoi on échoue le challenge sur cette règle
- On ne sait pas quel type de plancher on a, et on découvre le trailing intraday le jour où il coupe le compte.
- On laisse courir un gain latent puis on le rend : le plancher, lui, ne redescend pas.
- On augmente la taille pour « se refaire » après une perte : le risque grossit au moment où la marge rétrécit.
- On ne compte pas en R : 2 000 $ semblent beaucoup, jusqu'à ce qu'on réalise que ça fait peut-être dix pertes.
- On oublie la limite journalière, une seconde règle chez beaucoup de firmes.
Le garde-fou KANZIL
Le Protocole ne cherche pas à « jouer » avec la perte maximale, mais à ne jamais s'en approcher :
- un risque fixe par trade, décidé avant la séance et calculé avec la formule, jamais au feeling ;
- un stop posé dès l'entrée en position, à 25 points maximum sur MNQ, jamais déplacé ;
- 2 pertes ou 3 trades, et la journée est terminée.
Avec ce garde-fou, une mauvaise journée coûte au plus deux fois ton risque, pas ton compte. Dans la formation, les outils simulent le challenge et chiffrent la probabilité de toucher la perte maximale avant l'objectif. Les autres questions sur les prop firms sont dans la FAQ prop trading.
Questions fréquentes
Trailing drawdown, c'est quoi ?
C'est une perte maximale dont le plancher suit ton plus haut : en direct, gains latents compris (intraday), ou à la clôture de chaque journée (EOD). Il monte avec ton compte, mais ne redescend pas.
Drawdown en trading, c'est quoi ?
C'est la baisse de ton compte entre un plus haut et le point le plus bas qui suit, en argent ou en pourcentage. Un drawdown de 6 R veut dire que tu as perdu six fois ton risque par trade depuis ton plus haut.
Le risque, en clair. Les contrats à terme utilisent un effet de levier : tu peux perdre plus vite que tu ne l'imagines, et un exemple ou une simulation ne prouve rien sur ton résultat réel. Personne ne peut te garantir un résultat. Lis l'avertissement sur les risques avant de trader.
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