Gestion du risque : la méthode en R
Ceci n'est pas un conseil en investissement, le trading comporte un risque de perte en capital.
En bref. Gérer son risque, c'est décider avant d'entrer combien on accepte de perdre sur un trade, puis sur une journée. En comptant tout en R (un R = ton risque par trade), tu compares tes trades entre eux, quelle que soit la taille.
Le risque par trade, en R
Un R, c'est la somme que tu acceptes de perdre si ton stop est touché. Si tu risques 50 $ par trade, 1 R = 50 $. Un trade qui rapporte 100 $ vaut +2 R ; un stop touché vaut −1 R.
Pourquoi compter en R plutôt qu'en euros ? Parce que ça mesure ta façon de trader, pas la taille de ton compte. Deux traders avec des comptes très différents peuvent comparer leurs journaux. Et un chiffre en R ne te pousse pas à « rattraper » une somme.
Ton risque par trade se décide avant la séance et ne change pas avec ta conviction. Chez KANZIL, les résultats sont toujours exprimés en R d'abord.
Le stop loss
Un stop loss est un ordre qui ferme ta position si le prix atteint un niveau défini. C'est lui qui transforme « je risque 50 $ » en réalité.
- Il se place à un endroit qui invalide ton idée, pas à un montant choisi au hasard.
- Il se pose dès que tu entres, pas « dans une minute ».
- Il ne se déplace pas pour laisser « une chance » au trade.
La règle KANZIL : stop posé dès l'entrée en position, à 25 points maximum sur MNQ, jamais déplacé. Un stop reste un ordre, pas une garantie : lors d'un écart de prix, il peut être exécuté plus loin.
La taille de position
Une fois le stop placé, la taille sort d'une formule :
nombre de contrats = risque par trade ÷ (distance du stop en points × valeur du point)
Exemple fictif : risque de 60 $, stop à 15 points, MNQ à 2 $ le point. 60 ÷ (15 × 2) = 2 contrats. Si le stop est à 25 points : 60 ÷ 50 = 1,2, soit 1 contrat (on arrondit toujours vers le bas). Le calculateur fait ce calcul pour toi.
La perte maximale du jour
Le risque ne se gère pas seulement trade par trade. Une série de pertes, c'est le moment où l'on grossit la taille pour se refaire, et où l'on perd le plus. Il faut donc une limite par journée, décidée à froid.
La règle KANZIL : 2 pertes ou 3 trades, et la journée est terminée. Une mauvaise journée coûte au plus 2 R. Si tu trades en prop firm, active aussi les limites de la plateforme : elles coupent à ta place quand tu n'en es plus capable.
Le ratio risque/rendement
Le ratio risque/rendement compare ce que tu risques à ce que tu vises : un stop à 20 points et un objectif à 40 points font un ratio de 1 pour 2, soit un objectif à 2 R.
Un bon ratio ne suffit pas : il faut aussi un taux de trades gagnants suffisant. Avec un objectif à 2 R, il faut gagner un peu plus d'un trade sur trois pour couvrir les pertes, avant les frais. Avec un objectif à 1 R, plus d'un sur deux. Ces seuils sont des calculs, pas une prévision de ton résultat.
Questions fréquentes
Comment gérer son risque quand on débute ?
Choisis un risque fixe par trade, petit, et exprime tout en R. Pose ton stop dès que tu entres, calcule ta taille avec la formule, et fixe une limite par journée. Commence en démo tant que ces règles ne tiennent pas sans effort.
Stop loss, c'est quoi ?
C'est un ordre qui ferme ta position automatiquement si le prix atteint un niveau défini à l'avance. Il limite ta perte sur le trade, sans garantie absolue en cas d'écart de prix.
Le risque, en clair. Les contrats à terme utilisent un effet de levier : tu peux perdre plus vite que tu ne l'imagines, et un exemple ou une simulation ne prouve rien sur ton résultat réel. Personne ne peut te garantir un résultat. Lis l'avertissement sur les risques avant de trader.
La suite
Le Jour 0 est gratuit et se lit sans compte : deux leçons pour comprendre ce qu'est trader et ce que tu risques vraiment. La méthode complète, elle, est dans la formation.
La formation n'est pas encore ouverte : être prévenu de l'ouverture.